文章來源：天風國際在新年剛剛過去不久，一只熟悉的股票再次回歸到了大眾眼里，那就是英偉達（ NVDA.US ）。英偉達在2023年漲了兩倍多之后，投資者仍在推高該公司的股價，這一事實證明，市場對其用于人工智能計算的芯片的需求預期仍然很高。根據收集的數據，英偉達第三季度的收入增長了206%，而根據財報預測顯示，英偉達第四季度或將增長232%。圖片來源于：同花順數據海量增加，算法模型愈加復雜，應用場景的深入和發展，帶來了對算力需求的快速提升。根據白皮書數據顯示，從2012年開始的6年中,AI 計算的需求增加了30萬倍.圖片來源于：《異騰計算產業發展白皮書》對于這場AI革命，美國最受益的是硬核科技，而中國最受益的是場景應用比如說：一些軟件和消費電子。為什么呢？舉個例子，美國的大模型是算法，而中國呢？再想著如何才能把這些東西放在網站當中，替點電商導流，增加消費體驗。所以說，那么就目前而言，AI將會有哪些落地場景？又會有哪些領域的軟件企業有望受益呢？圖片來源于：國金證券先說一個結論，最先受益的領域，一個是有優質應用場景的C端企業，另一個是有數據積累的B端企業。C端，講的是面向消費者，有需求的地方，才能率先落地。就目前的發展情況看，辦公，教育，搜索，電商，這四個都是不錯的應用場景，AI可能在這些場景率先賦能圖片來源于：網絡比如，辦公場景。像微軟（ MSFT.US ）推出的Copilot，就可以直接輔助你操作辦公軟件，假設你做個PPT，直接在聊天框里輸入想要的形式，他就能自動幫你做出來，你不會EXCEL函數，直接跟他說想要的結果，他就能自動幫你處理出來。這就能幫客戶節省大量的時間，提升工作效。目前這塊中國的對標企業，就是金山軟件（ 03888.HK ），WPS已經接入了百度（ 09888.HK ）的大模型，根據近期的實機演示，基本能在三分鐘內自動生成一個PPT，所以辦公方面，是值得期待的，算是C端最優質的一個應用場景。圖片來源于：微軟再就是搜索場景，像微軟（ MSFT.US ） 推出的BING，就跟Chatgpt很像，能通過聊天的方式進行搜索。中國這塊的對標企業，比如有：商湯（ 00020.HK ）、360，他們有自己的大模型，相當于是在搜索引擎的右邊，加了一個聊天框，你每次搜索后，左邊還是常規的搜索結果，右邊則是聊天的輸出結果。而且根據最新的實機演示，在360的AI在作答過程中，7道題答對了6道，準確率高達85%，這已經超出了市場預期，估計這個水平跟GPT-4的差距，在24個月左右。所以搜索也是個不錯的C端場景。圖片來源于：網絡此外還有像：教育和電商領域，AI也能進行一定的賦能。教育這塊，大致思路是給你安排一個虛擬老師，它既可以跟你交流，回答你的問題，又能根據你的實際情況，制定學習計劃，提供復習資料。目前中國所涉及的廠商比如說：科大訊飛等。在電商方面，則是在現有功能基礎上，進行一些升級，比如數字人直播，AI智能模特，AI廣告，智能推薦，智能聊天機器人等等。圖片來源于：網絡說完了C端口，那就說一下有數據積累的B端。所謂B端，就是指面向企業客戶。部分軟件的核心壁壘，就是擁有大量的數據，如果掌握了足夠多的數據，就能運用AI來訓練自己的模型，并用訓練好的模型進行推理，這樣既可以增加軟件的功能，又能降低上手難度。通常來說，軟件公司的競爭重點，還是產品力，你的軟件好用了，上手門檻低了，客戶自然會變多，那么公司也就不愁推廣了。圖片來源于：網絡這里舉個例子，像彭博，是一家國外的金融數據付費公司，類似于萬得，他就掌握了大量的金融數據，并且近期也推出了跟GPT相融合的產品，可以幫助投資者分析市場情緒，梳理新聞，整理數據等等。相當于如果買了這樣一個金融數據軟件，可以用他來分析市場，他就能給出一個像模像樣的判斷。這一塊，也是為什么同花順先漲的原因，因為同花順也是和ai相關，比如說愛問財網站，包括東方財富在基金領域，可能直接問某只基金的狀況。它也會給做一個智能分析。圖片來源于：同花順此外還有幾類AI可以賦能的B端企業，比如說：像掌握企業數據的財務報稅軟件，營銷管理軟件，掌握市場上大宗商品數據的服務商，掌握交通大數據的服務商，以及醫保數據服務商等等。這些或將會在將來，有所受益。圖片來源于：網絡 金山軟件（ 03888.HK ），作為中國辦公軟件的代表，金山辦公在接受機構調研時明確表示金山辦公未來會接入GPT-4，這是 OPENAI 旗下的大型語言模型。 百度（ 09888.HK ）百度百家號在去年就推出了創作者AI助理團，包括AI筆記、AI文字成片、AI寫作、AI作畫等AIGC創作工具。官方數據顯示，目前已有超過45萬百度創作者使用，產出了超700萬篇內容，累計分發量超過200億。 商湯（ 00020.HK ）商湯科技與曠視科技、依圖科技、云從科技并稱為計算機視覺四小龍，俗稱“AI四小龍”。在收入方面，商湯是四小龍“AI一哥”。 科大訊飛（ 002230 ）公司作為A股人工智能龍頭公司，已在教育、智慧城市、醫療以及C端硬件產品等眾多領域實現了人工智能技術變現，收入利潤持續增長，在本輪計算機上行市場中，產業龍頭有望持續受益。 漢王科技（ 002362 ）公司是人工智能領域的先行者，在視覺圖像識別及人機智能交互方面持續投入，擁有業內領先的文本圖像識別、自然語言處理、生物特征識別、智能視頻分析、智能人機交互等人工智能產業鏈關鍵技術。 浪潮信息（ 009777 ）公司在AIGC賽道已從底層計算能力、中間層大模型算法能力和上層行業應用方面進行布局和待續研發投入，未來將會持續發布AIGC的支撐產品。公司在人工智能服務器領域的市占率位居全球AI服務器市場第一，在中國市場份額已連續五年保持50%以上。百度是公司重要客戶。 中新賽克（ 002912 ）公司在網絡內容安全領域，公司升級網絡態勢分析系統，研發疫情通行大數據分析系統、運營商網絡流量質量監測系統，并得到規模部署。 天孚通信（ 300394 ）公司之前定增投入高速光引擎等研發項目，22年已有明顯收入，23年仍有望大幅提升。面向全球AI算力核心芯片龍頭廠商體系供貨。 海康威視（ 002415 ）專注于物聯感知、人工智能和大數據領域的技術創新，加強大型復雜智能物聯系統建設的全過程服務能力。同時，將海康機器人打造成為公司下屬從事機器視覺和移動機器人業務的獨立上市平臺。 景嘉微（ 300474 ）公司JM9系列圖形處理芯片可應用于地理信息系統、媒體處理、CAD輔助設計、游戲、虛擬化等高性能顯示和人工智能計算領域。 昆侖萬維（ 300418 ）公司在發布了「昆侖天工」AIGC全系列算法與模型，并宣布模型開源。「昆侖天工」旗下模型包括天工巧繪SkyPaint、天工樂府SkyMusic、天工妙筆SkyText、天工智碼SkyCode，覆蓋圖像、音樂、文本、編程等多模態內容生成能力。